O município situa-se na costa norte da península de Snæfellsnes, no fiorde que lhe dá o nome, e vive essencialmente da pesca. A região em torno de Grundarfjörður é particularmente rica em aves. Para além das muitas gaivotas que aqui se reproduzem, com um pouco de sorte também se pode avistar a rara águia-marinha. Aqui tem a oportunidade de apreciar a beleza da natureza num ambiente calmo e pacífico e esquecer completamente a vida quotidiana.
